Ondanks de ophef over woekerpolissen en aangescherpte regels geeft een kwart van de grotere advieskantoren matige tot slechte adviezen over beleggingsverzekeringen. Ruim de helft doet het redelijk. Slechts een vijfde van de adviseurs heeft het adviestraject helemaal op orde.
Dit blijkt uit een onderzoek dat de Autoriteit Financiële Markten (AFM) donderdag heeft gepresenteerd.
‘Dit is onacceptabel. Het baart ons zorgen dat nog steeds een kwart van de adviseurs niet-passende producten verkoopt en onvoldoende informatie inwint over de klant’, zegt Hans Hoogervorst, topman van de AFM. Uit een eerder onderzoek naar de kwaliteit van hypotheekadviezen bleken vergelijkbare tekortkomingen.
Bij niet-passende adviezen stappen klanten in pensioen- of hypotheekproducten die nauwelijks rendement opleveren. Dat is vaak het gevolg van het ontbreken van belastingvoordelen, korte looptijden en een lage premie. ‘In die gevallen vreten de kosten het rendement op’, aldus Hoogervorst.
De AFM heeft inmiddels contact opgenomen met de advieskantoren die onder de maat presteren. ‘Ze hebben allemaal verbeterplannen ingediend’, aldus Hoogervorst. Adviesbedrijven die hun leven niet beteren, kan de AFM een boete opleggen.
De AFM verwacht dat een deel van de klanten die niet-passende producten hebben, zal worden gecompenseerd. ‘We weten niet om hoeveel polissen het gaat’, zegt Hoogervorst.
De markt voor beleggingsverzekeringen is de afgelopen jaren ingestort. Hoogervorst: ‘Dat komt deels door de ophef over de kosten en de grotere transparantie, en deels door de onzekerheid op de beurs. Vorig jaar daalde de verkoop met ruim 40 procent. ‘Ook dit jaar verkopen verzekeraars stukken minder. Een verzekeraar vertelde me dat hij terug is op het niveau van 1995.’
De AFM heeft de adviezen van 36 grote adviesorganisaties (14 verzekeraars, 11 grote tussenpersonen, 7 banken en 4 verzekeraars die hun producten zelf verkopen) onderzocht. De onderzoekers hebben geen verschillen gevonden tussen de verschillende soorten adviseur. De grote adviseurs hebben 70 procent van de markt in handen. Kleine advieskantoren hebben de rest van de markt.
De AFM wil de kleinere kantoren ook scherper in de gaten houden. Aan de hand van klachten gaat de toezichthouder individuele onderzoeken houden.
Goede adviseurs onderscheiden zich van slechte door de verkoop van hun producten te beperken tot bepaalde groepen. ‘Ze verkopen bijvoorbeeld geen beleggingsverzekeringen aan mensen met lage inkomens’, aldus AFM-bestuurder Theodor Kockelkoren. ‘Ook bieden ze geen producten aan met korte looptijden.’
De AFM heeft 156 klantendossiers doorgeploegd. ‘Daar zaten soms schrijnende gevallen tussen’, zegt Kockelkoren. Hij geeft het voorbeeld van een 59-jarige man die 600 euro apart zette om de studiekosten van een kind te kunnen betalen. Na vijf jaar is het rendement 0,3 procent. ‘Daar staan geen fiscale voordelen tegenover zoals bij hypotheekpolissen. Hij had zijn geld beter op een spaarrekening kunnen zetten.’
Adviseurs moeten volgens de huidige regels producten met elkaar vergelijken.
‘Dat betekent dat ze ook banksparen in overweging moeten nemen’, zegt Kockelkoren. Bij banksparen hoeft de spaarder onder bepaalde voorwaarden geen vermogensrendementsbelasting te betalen. Het is niet meer nodig te kiezen voor een verzekeringsconstructie om in aanmerking te komen voor dit soort belastingvoordelen.
AFM-onderzoek naar woekerpolis slaat brug tussen Ombudsman en klant
Begin oktober publiceert de AFM een feitenonderzoek naar beleggingsverzekeringen, ook wel woekerpolissen genoemd vanwege de hoge verborgen kosten. Met deze onderzoeksresultaten in de hand moet de bezitter van een woekerpolis kunnen opmaken of hij in aanmerking komt voor een compensatie op grond van de kostennorm van de Ombudsman Financiële Dienstverlening.
De Ombudsman vindt dat de kosten in een beleggingspolis (exclusief de premie voor de levensverzekering) niet hoger mogen zijn dan 2,5 procent per jaar over het opgebouwde vermogen.
Probleem van deze kostennorm is dat hij niet aansluit bij de overzichten die de miljoenen bezitters van een beleggingsverzekering dit voorjaar hebben ontvangen. Daarin staat hoeveel de verzekeraar inhoudt op de premie. Uit deze informatie valt niet op te maken of de verzekerde in aanmerking komt voor een schadeloosstelling.
De AFM wil van de vijftig meest verkochte producten aangeven wat het effect van de kosten is op het rendement.
Eerder probeerde onderzoeksbureau IFO zo’n lijst te maken. Opdrachtgever minister Bos van Financiën was echter ontevreden over het resultaat en trok de opdracht in. IFO verweet de verzekeraars gebrek aan medewerking. Volgens AFM-bestuurder Theodor Kockelkoren verschaffen de verzekeraars nu wel de gewenste informatie.
Bron: www.volkskrant.nl
|
